제16장 파생결합증권 등의 모집ㆍ매출에 관한 사항

제1절 일반원칙

제16-1-1조(용어의 정의) 증권신고서에 반복하여 기재되는 각종 법률용어, 전문용어 등을 투자자가 쉽게 이해할 수 있도록 해당 용어에 대한 상세한 설명을 기재하여야 한다.

제16-1-2조(공시서류 작성의 일반원칙) ① 공시의무자는 법, 시행령, 시행규칙, 규정에 따라 금융위원회나 금융감독원에 제출하는 공시서류를 작성할 경우 관련법규를 준수하고 신의에 따라 성실하게 작성하되, 동 기준에 따라 알기 쉽고 충실하게 작성하여야 한다.

② 공시서류의 작성은 투자자 등 이용자가 이해하기 쉽도록 알기 쉬운 용어를 사용하여 간단하고 명료하게 서술식으로 기재하는 것을 원칙으로 하되, 이해를 높이는데 도움이 되거나 중요한 정보의 전달을 위해 필요한 경우에는 그래프, 표, 그림 등을 이용하여 작성할 수 있다. 다만, 이 기준이나 서식에서 특정 형태의 표나 그림의 기재를 요구하는 경우에는 이에 따라야 한다. 제시된 표 등은 수정하여 작성할 수 있으며, 이 경우에는 당초 제시된 표 등에서 요구하고 있는 공시내용이 모두 포함되어야 한다.

③ 모든 기재사항은 객관적인 자료와 사실 또는 합리적 추론과 분석에 근거하여 기재하되, 투자자 등 이용자의 오해를 불러일으키거나 이를 유도할 우려가 있는 표현, 예측ㆍ추정ㆍ전망ㆍ계획 등에 대한 단정적 주장, 추상적이거나 애매모호한 표현 등을 사용해서는 안된다.

④ 공시서류에는 목차와 내용이 명확하게 구분이 되도록 목차를 굵은색으로 표시하고 제목과 내용 사이에 여백을 두어 배열하여야 한다. 여러 가지 항목을 배열식으로 나열하는 경우에는 표를 사용하여 보기 편리하도록 공시하여야 한다.

제16-1-3조(증권의 권리ㆍ의무관계) 공시서류에 발행인과 투자자의 권리ㆍ의무관계를 최대한 명확하게 기재하여야 하고 발행인의 면책조항은 법률관계상 꼭 필요하다고 판단되는 경우에만 기재하는 등 기재에 유의해야 한다.

제16-1-4조(투자결정시 유의사항 안내) 일반투자자가 투자판단시 유의하여야 할 다음 각호의 내용을 증권신고서(또는 일괄신고추가서류), 투자설명서, 소액공모공시서류 등에 기재하여야 한다.

1. 투자판단시 증권신고서(또는 일괄신고추가서류)와 투자설명서를 반드시 참고하라는 사실

2. 금융투자상품의 특성상 투자원금의 손실이 있을 수 있으며 예금자보호 대상이 아닌 점을 숙지하고 투자해야 한다는 사실

3. 미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우 약정 수익을 받지 못하거나 상품에 따라서는 원금손실이 발생될 수 있는 복잡한 구조이므로 관련 투자 위험요소를 충분히 이해하고 투자해야 한다는 사실

4. 기초자산의 가격에 연계한 상환금액 산정방식에 의해 증권의 수익률이 결정되므로 기초자산의 성격, 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화에 따른 권리변경 가능성 등을 충분히 숙지하고 투자하여야 한다는 사실 (기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 한다는 사실)

5. 발행인의 신용상태에 따라 투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로 발행인의 재무현황 및 신용등급(OO증권, 발행사 신용등급 OO, OO년 OO월 OO일, OO평가) 등을 파악하고 투자결정을 하여야 한다는 사실

6. 투자금은 법적으로 별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점을 충분히 이해하고 투자해야 한다는 사실

7. 상장되지 않거나 상장되었다 하더라도 거래량이 많지 않은 파생결합증권은 만기 전 투자금 회수에 어려움이 있거나 상환비용이 크게 발생될 수 있으므로 중도상환절차 및 상환가격 결정방법 등을 확인한 후 투자결정해야 한다는 사실

8. 고난도금융투자상품인 경우 고난도금융투자상품에 해당한다는 사실과 투자자가 이해하기 어렵고 이로 인해 손실이 발생할 가능성이 있다는 사실

9. 기타 투자결정시 유의하여야 할 사항

【 작성지침 】

그 밖에 투자결정시 유의하여야 할 사항을 추가하여 기재할 수 있다.

제16-1-5조(파생결합사채에의 준용) 본 장의 작성기준과 관련 공시서식은 다른 규정에도 불구하고 금융투자업자가 영업목적으로 발행하는 파생결합사채에 준용한다.

제2절 모집 또는 매출의 일반사항

제16-2-1조(공모의 개요) ① 공모의 대상이 되는 증권의 종류, 기초자산의 종류, 예상 손익구조, 모집총액, 발행가액, 행사가격 및 행사기간ㆍ옵션종류ㆍ전환비율(옵션형 증권의 경우), 청약조건, 납입일, 만기일, 지급일, 만기시 또는 권리행사시 결제방법, 당해 증권의 상장여부, 신용평가 등급 및 고난도금융투자상품 해당여부 등을 기재한다. 파생결합증권의 모집ㆍ매출에 대한 기본적인 사항을 다음의 표로 작성하고, 그 외의 사항은 도해 등을 활용하여 서술식으로 기재한다.

항 목 | 내 용
증권의 종류 |
기초자산의 종류 |
모집(매출)총액 |
1증권당 발행가액 |
발행 수량 |
행사가격/행사기간/옵션종류/전환비율 |
청약일(기간) |
납입일 |
만기일 |
지급일 |
만기시ㆍ권리행사시 결제방법 |

【 작성지침 】

ⅰ. 증권의 종류는 법상 용어를 우선적으로 사용하되, 법상 통용되는 용어가 없거나 해당 증권의 성격을 잘 나타낼 수 있는 용어가 존재하지 않는 경우 또는 사회적으로 일반화되지 않은 경우에는 해당 증권의 성격을 가장 잘 나타낼 수 있는 용어를 사용하고 이에 대한 설명을 부기한다.

ⅱ. 기초자산의 종류에는 파생결합증권과 연계된 기초자산의 명칭을 세부적으로 기재한다.

ⅲ. 예상 손익구조는 기초자산의 가격변동에 따른 만기시 또는 권리행사시 예상손익을 모든 발생 가능한 상황을 가정하여 산출한 결과를 간략히 기재한다. 특히해당 증권 보유자가 받게 될 최대손실액과 그 조건, 최대이익액과 그 조건은 명확히 기재하여야 한다.

ⅳ. 청약조건에는 청약기간과 청약단위를 기재한다.

ⅴ. 만기시 결제방법은 현금결제ㆍ실물결제로 구분하여 기재하되, 실물로 결제가이루어지는 경우 그 사유, 결제 대상물, 결제 절차 등을 기재한다.

ⅵ. 모집ㆍ매출후 당해 증권이 국ㆍ내외 거래소에 상장되는지 여부를 기재한다. 이 경우 상장이 확정되었거나 상장될 것이라는 합리적 근거가 없는 한, 상장의 성공 가능성에 대한 단정적 표현을 해서는 아니된다.

ⅶ. 신용평가등급은 당해 증권의 모집(매출)과 관련하여 신용평가를 받는 경우 기재하며, 평가회사명, 평가일, 평가등급을 기재하되, 신용평가계약을 해지(평가계약의 해제, 철회, 취소를 포함한다)한 사실이 있는 경우 동 평가회사명, 평가계약일, 해지일과 그 사유도 기재한다.

ⅷ. "고난도금융투자상품 해당여부"는 시행령 제2조 제7호에 의한 고난도금융투자상품에 해당한다는 사실을 기재하며, 위험성 등 그 의미를 요약 설명한다.

ⅸ. 그 밖의 사항으로 발행 취소사유, 발행조건상의 특이사항 등을 기재한다.

제16-2-2조(증권 매출인) 특정 증권 소유자가 증권을 매출하는 경우매출대상 증권 소유자의 명칭(성명), 발행회사와의 관계, 소유 증권 수량 및 종류, 매출증권수, 매출금액 등을 기재한다.

제16-2-3조(공모가격의 결정방법) 공모가격의 결정방법은 일정한 산식에 의한 공모가격 결정, 협의에 의한 공모가격 결정 등으로 구분하여 기재하며, 채택한방법의 내용 및 절차를 간략히 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 신고서 제출시점 기준으로 외부 평가기관 또는 발행인이 산정한 파생결합증권의 공정가액 또는 이론가격을 기재한다. 단, 헤지비용을 포함하지 않은 순수 이론가액을 기재한다.

ⅱ. 이론가액 산출 시 사용되는 주요 변수에 관한 정보(변동성, 상관계수 등(기초자산이 신용위험인 경우 부도율, 회수율 등)) 및 해당 변수의 산출 기준을 기재한다.

제16-2-4조(모집 또는 매출절차 등) 모집 또는 매출관련 공고일자와 공고방법, 청약방법, 청약취급회사, 청약결과 배정방법, 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환,증권의 교부, 신주인수권증서 및 그 밖에 중요한 사항을 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 공고의 일자와 공고방법은 모집 또는 매출에 대한 공고일자와 구체적 공고방법을 다음 각목의 사항으로 구분하여 기재한다.

가. 증권 발행의 공고

나. 모집 또는 매출가액 확정의 공고

다. 청약안내의 공고

라. 청약결과 배정의 공고

ⅱ. 청약방법은 청약방식 및 절차, 청약기일, 청약단위, 청약한도, 청약증거금, 청약시 유의사항 등을 기재하며, 청약자 유형별로 그 내용이 다른 경우에는 이를 구분하여 기재한다.

ⅲ. 청약결과 배정방법은 배정의 중요 기준과 방법을 기재하고, 청약자 유형별로 배정기준이 다른 경우에는 이를 각각 구분하여 기재한다. 동일 청약자 유형에 대하여 복수의 배정기준이 있는 경우 이에 대한 우선 적용기준 등을 제시하는 등 배정이 일반적으로 어떤 원칙에 의하여 이루어지고 있는지를 아는 데 필요한 정보를 제공한다.

ⅳ. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환 등에 관한 사항은 납입기일, 납입장소, 청약증거금을 매입대금 납입으로 자동대체하는 경우 그 사실, 청약증거금에 대한 이자, 청약증거금의 반환일자 및 방법 등을 기재한다.

ⅴ. 증권의 교부방법 및 교부예정일과 교부일 이전의 증권 양도에 관하여 특수한 정함이 있는 경우 이를 기재하고, 증권의 교부 전에도 거래소 등의 시장에서 매매거래가 가능한 경우에는 거래방법과 거래개시 가능일자 등을 명시한다.

제16-2-5조(인수) ① 발행회사가 인수인을 통해 증권을 공모하는 경우 인수인, 인수방법 및 인수대가, 인수증권의 수량 등을 기재한다. 인수인별로 인수방법 등이 다른 경우에는 인수인별로 그 내용을 기재하고, 회사와 중요한 이해관계가 있는 인수인에 대해서는 그 관계를 별도로 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 인수인이 복수인 경우에는 주된 인수인을 명시하고, 인수단이 구성된 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사를 기재한다.

ⅱ. 인수대가는 인수의 대가로 지급한 모든 보상가액이 포함되며, 각각의 유형별(예 : 인수수수료, 인수차익, 그 밖에 인수인에게 제공하는 재산적 이익 등)로 구분하여 기재한다.

ⅲ. 인수증권 수량 또는 인수조건을 기재하지 아니하고 신고서를 제출하는 경우에는 그 이유와 결정예정시기 등을 기재한다.

ⅳ. 인수인과 발행회사간 중요한 이해관계는 회사의 대주주(그 특수관계인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)가 인수인과 중요한 특별관계를 갖는 경우 또는 인수인 및 그 계열회사가 공모증권에 대한 사전투자 등으로 공모의 조건이나 성사에 중대한 재산적 이해관계를 갖는 경우를 말하며, 인수인과 회사, 발기인, 대주주와의 중요한 이해관계를 충분히 나타낼 수 있도록 상세한 내용을 기재한다.

ⅴ. 회사와 인수인간 특약사항이 있는 경우 해당 내용을 기재한다.

② 인수인이 아닌 자로부터 증권의 공모와 관련된 서비스를 받는 경우에는 서비스 제공자명, 서비스내용 및 그에 따른 보수 등을 기재한다.

【 작성지침 】

공모관련 서비스에는 인수회사 탐색ㆍ중개, 공모가액 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 공모와 관련한 IR, 증권신고서 작성 등이 포함된다.

제16-2-6조(대리인 등) 대리인 등에 관한 사항에는 다음 각 호의 사항을기재하여야 하며, 해당 사항이 없는 경우 당해 사실 및 그 사유를 기재하여야 한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 만기시 또는 권리행사시 지급금액 및 지급 증권 수 등의 공정한 계산과 지급을 위하여 계산대리인(Calculation agent)을 둔 경우, 계산 대리인의 명칭과 주소 및 계산 대리인의 역할, 구체적인 법적 권한 등

ⅱ. 발행회사를 대신하여 만기시 또는 권리행사시 사전에 정해진 지급절차에 따라 지급금액을 지불하는 지급대리인 또는 수탁 회사 등의 대리인이 있는 경우 대리인의 명칭 및 주소, 역할, 구체적인 법적권한 등

제16-2-7조(주관회사의 의견) 주관회사의 당해 파생결합증권에 대한 의견에는 다음 각 호의 사항을 기재하여야 한다. 주관회사가 없는 경우에는 그 사실과 파생결합증권의 분석 및 가격 결정 등이 발행인의 의사에 따라 이루어졌다는 사실 등을 기재한다.

1. 주관회사의 명칭

2. 분석의 개요: 당해 파생결합증권에 대한 분석과 관련된 규정 및 분석방법의 개요 등

3. 분석의 결과

4. 종합의견 : 당해 파생결합증권의 분석결과에 따른 주관회사의 종합의견

제16-2-8조(시장조성 등) 인수인이 안정조작이나 시장조성 등의 거래를 하고자 하는 경우에는 동 거래의 성격과 동 거래가 공모증권의 가격에 미치는 영향을 설명하고 이러한 거래가 발생할 수 있는 증권시장 및 공시방법 등을 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 시장조성 또는 안정조작을 하고자 하는 경우 그 사실, 시장조성 또는 안정조작을 할 증권시장, 기간, 공시방법 그 밖의 구체적인 내용을 기재하며, 특정 가격대에서 시장조성 또는 안정조작활동이 개시되거나 종료될 계획이 있는 경우 그 가격대를 명시하고, 시장조성 또는 안정조작을 통한 매입물량을 일정 범위내로 제한하고자 하는 경우나 계획된 시장조성 가격 또는 안정조작가격이 변동될 수 있는 경우에는 그 내용을 기재한다.

ⅱ. 당해 증권의 가격상승이나 천재지변 등 안정조작이나 시장조성이 실행되지 아니할 수 있는 경우에 대해서는 그 내용을 주의적 문구로 기재한다.

제3절 파생결합증권의 내용

제16-3-1조(예상 손익구조) 금융투자상품, 통화, 일반상품, 신용위험, 이자율, 이를 기초로 하는 지수 등의 변동에 따른 만기시 또는 권리행사시 예상손익을 투자자가 쉽게 이해할 수 있도록 모든 발생 가능한 상황을 가정하여 산출한 결과를 기재한다. 특히, 파생결합증권의 보유자가 받게 될 최대손실액과 그 조건, 최대이익액과 그 조건 등이 명확히 기재되어야 한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 예상 손익구조는 서술식으로 상세히 기재하되 투자자의 이해를 돕기 위해 표나 그림 또는 그래프를 적극 활용하여 기재한다.

ⅱ. 수익률 모의실험결과는 과거 20년간의 기초자산 가격을 이용하여 기재한다. 다만, 특정기간 동안의 기초자산 가격이 존재하지 않는 경우 해당기간의 기재를 생략할 수 있고, 모의실험이 불가능한 경우 기재를 생략할 수 있다. 기재를 생략하는 경우 그 이유를 기재한다.

제16-3-2조(투자위험요소) ① 발행증권과 발행인에 관한 특수한 사항으로서 모집ㆍ매출되는 증권에 대한 투자를 위험하게 하는 중요한 요인과 상황, 발행인에 미치는 영향 등을 가격변동 위험, 발행회사 위험, 조기종결 및 중도상환 위험, 기타 투자위험 등 4가지로 구분하여 중요사항 순으로 기재한다.

② 고난도금융투자상품인 경우 고난도금융투자상품에 해당한다는 사실과 판단근거를 기재한다.

③ 이해하기 쉽고 투자판단에 실질적인 도움이 되도록 간결하고 축약된 문장을 사용하여 논리적으로 기재하되, 모든 발행인이나 모든 모집ㆍ매출에 적용될 수 있는 정도의 위험요소는 기재하지 아니한다.

④ 위험요소별로 각 위험을 적절하게 표현하는 부제목을 기재한다. 부제목은 투자자가 알기 쉽게 풀어서 쓰고, 원인과 결과가 포함된 하나의 문장으로 서술하되 굵고 두드러진 활자체를 사용하여 눈에 잘 띠는 형태로 표시한다.

【 작성지침 】

투자위험요소는 가격변동 위험, 발행회사 위험, 중도상환 위험, 기타 투자위험 등 4가지로 구분하여 기재한다. 그 밖에 필요한 사항은 추가하여 기재할 수 있으며, 해당 기초자산과 관련되지 않은 위험은 생략할 수 있다.

ⅰ. 가격변동 위험 : 가격결정요소(기초자산의 가격, 변동성, 상관계수(기초자산이 둘 이상인 경우에 한함))의 변동이나 특정사건의 발생(기초자산이 신용위험인 경우는 신용사건 발생여부 등)에 따라 해당 증권 보유자가 대규모 투자손실에 노출될 수 있다는 사실과 보유자의 투자손실 규모를 가격변동이나 특정사건의 발생상황별로 기재한다.

가. 향후 기초자산의 가격, 변동성, 잔존만기, 시장이자율의 변화, 상관계수의 변화(기초자산이 둘 이상인 경우에 한함)가 해당 증권의 가격에 어떻게 영향을 미치는지를 구체적으로 기재한다.

나. 기초자산의 변경, 상장폐지 등에 따른 투자자 손실발생 위험 등을 기재한다.

다. 발행사의 헤지거래에 따른 발행사와 투자자 간의 이해상충구조 및 그로 인한 투자자 손실발생 위험 등을 기재한다.

라. 기초자산이 신용위험인 경우에는 준거대상(reference entity)의 CDS프리미엄(해당하는 경우), 부도율, 회수율, 잔존만기, 시장이자율, 상관관계(기초자산이 둘 이상인 경우에 한함)가 해당 증권의 가격에 미치는 영향을 구체적으로 기재하고, 신용사건 발생시 손실발생위험을 기재하며, 신용사건 발생에 영향을 미치는 다양한 요소(준거대상의 재무상황 및 신용도, 준거대상의 채무규모 및 상환일정, 신용평가사의 전망, 준거대상 및 준거대상의 채무에 영향을 주는 경제, 금융, 정치, 규제 또는 법적 사건 등), 준거대상 및 준거채무(reference obligation)의 변경, 최종가격(final price) 결정 방식 등에 따라 발생할 수 있는 위험을 기재한다.

* 신용사건 발생에 영향을 미치는 다양한 요소는 준거대상의 유형(기업ㆍ정부 등)에 따라 달리 기재할 수 있음

** 신용사건 발생일로부터 상환금액 지급까지 소요되는 기간이 특정되어있지 않은 상품의 경우, 신용사건 발생시 신용사건 발생일로부터 상환금액 지급까지 상당기간이 소요될 수 있다는 내용을 포함하여 기재 (예: 신용사건 발생 후 180일 이내에 계산대리인이 결정한 날 등과 같이 미리 특정한 날짜로 지정되어있지 않은 경우)

*** 계산대리인이 발행인이고, 신용사건 발생시 계산대리인이 상환금액과 상환일을 정하는 경우 이해상충리스크가 발생할 수 있다는 내용을 포함하여 기재

**** 투자자가 신용위험이 기초자산인 파생결합증권을 보유하고 있더라도 신용사건 발생시 준거대상에 대한 권리를 가지는 것은 아니라는 사실을 기재

마. 투자자에게 지급되는 금액이 환율 변동에 따라 변동하게 되는 경우 환율 변동에 의한 위험을 기재한다. (예시 : 외화로 증권이 발행되는 경우 등)

ⅱ. 발행회사 위험 : 발행회사의 재무ㆍ손익상태 및 현금흐름상의 위험과 이에 따른 만기시 또는 권리행사시 결제불이행 위험 등 발행회사의 특수한 위험을 객관적인 자료를 근거로 상세히 기재한다.

ⅲ. 조기종결 및 중도상환 위험 : 만기 이전에 조기종결될 위험, 비상장 등으로 인한 유동성 확보의 어려움 및 중도상환 청구시 손실발생 위험 등을 기재한다.

ⅳ. 기타 투자위험 : 가격변동 위험, 발행회사 위험, 조기종결 및 중도상환 위험 외의 위험으로서 증권의 발행조건, 세금관련 사항 등으로 인해 발생되는 위험

제16-3-3조(기초자산) ① 파생결합증권의 기초자산에 관한 내용을 기재하되, 연계된 기초자산의 범주가 2개 이상인 경우에는 기초자산 각각에 대하여 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 기초자산의 개요, 기초자산 가격의 산정ㆍ발표기관, 가격산정 기관이 없는 경우 가격산출 방법, 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득할 수 있는 방법, 기초자산 가격이 중대하게 변동될 경우 공시계획을 기재한다.

가. 기초자산이 주가지수인 경우 주가지수의 개요, 산출기관 등을 간략히 명시하고, 주가지수 산출기관의 웹사이트 등을 명기하여 추가 정보를 참조할 수 있도록 한다.

나. 기초자산이 개별주식인 경우 대상 회사의 기업 개요, 대상 회사가 발행시점 기준 과거 6개월간 공시한 사항 중 향후 기초자산의 주가흐름에 영향을 줄 수 있거나, 투자자의 투자판단에 영향을 줄 수 있는 중요사항 등을 기재*한다.

* 공시제목, 공시일자, 동 공시를 조회할 수 있는 웹사이트 등 기재

ⅱ. 기초자산의 최근 20년간 가격변동추이 : 수치를 제시하거나 도해 등을 활용하여 파생결합증권의 투자자가 쉽게 가격변동 추이를 알 수 있도록 기재한다.

ⅲ. 기초자산의 생산자(발행자)와 당해 증권 발행인이 특수 관계인이거나 일정한 거래가 있는 경우 그 구체적인 내용을 기재한다.

ⅳ. 기초자산이 여러 개인 경우, 기초자산들의 가격변동 추이를 동시에 나타내는 그래프를 추가로 기재한다.

② 파생결합증권의 기초자산이 신용위험인 경우에는 다음의 사항을 기재한다.

1. 준거대상(reference entity) 및 준거채무(reference obligation)에 관한 일반적 사항

2. 준거대상의 최근 3년간 신용등급

3. 준거대상, 준거대상의 신용등급 및 준거채무에 관한 정보를 취득할 수 있는 방법

4. 신용위험에 영향을 줄 수 있는 신용사건

5. 준거대상과 당해 증권 발행인이 특수관계인이거나 일정한 거래가 있는 경우 그 구체적인 내용

【 작성지침 】

ⅰ. 준거대상(reference entity)에 관한 일반적 사항에는 준거대상의 연혁, 자본금 변동현황, 사업의 내용, 요약 재무구조, 관계회사 및 임원의 현황 등을 기재한다. 준거대상이 국가인 경우 해당 국가의 재정ㆍ경제상황 등을 기재한다. 준거채무(reference obligation)에 관한 일반적 사항에는 채무의 종류, 종목명(증권인 경우), 금리 등을 기재한다.

ⅱ.준거채무는 신용사건 발생에 따른 상환(현금/현물)금액 산정의 지표가 되므로(현물상환의 경우 파생결합증권의 상환이 현물(준거채무)로 이루어지므로) 신고서에 구체적으로 기재한다. 단, 신용사건 발생시 정해진 금액(예: 액면가액의 40%, 액면가액의 0% 등)을 지급하는 경우 준거채무를 기재 하지 않을 수 있다.

ⅲ. 3년간 신용등급을 기재함에 있어 특정기간 동안의 신용등급이 없는 경우 해당 기간의 신용등급이 없음을 기재한다.

ⅳ. 신용등급이 준거대상의 위험을 전부 반영하는 것은 아니며, 신용등급이 준거대상을 보증하지 않음을 기재한다.

ⅴ. 준거대상의 신용위험을 잘 나타낼 수 있는 상품(CDS 등)이 있는 경우 해당 상품의 가격변동추이를 기재할 수 있다.

ⅵ. "일정한 거래"는 인수계약 체결, 지급보증의 제공, 대출채권의 보유, 발행주식총수의 1%이상 보유, 인수 및 합병과 관련된 금융제공 (대출 또는 증권의 발행 등을 포함) 등을 의미하며, 발행인이 신고서 제출일의 직전 영업일 기준으로 보유하고 있는 준거대상의 "일정한 거래"와 관련된 자산, 계약 등의 금액을 기재하고, 준거대상과의 일정한 거래와 관련되어 발행인이 부담하는 신용위험이 파생결합증권 발행으로 투자자에게 이전 되는 경우에는 사실을 기재한다.

* (예) 발행인은 신고서 제출일 직전영업일 기준으로 준거대상(reference entity)이 차주인 대출채권 500억원을 보유중입니다. 금번 파생결합증권 발행에 따라 해당 대출채권의 신용위험이 발행인으로부터 투자자에게 이전됩니다.

제16-3-4조(파생결합증권의 권리내용) 파생결합증권의 법상 중요 권리내용을 기재한다. 다만, 「상법」이나 관행에 의하여 증권의 권리내용에 관하여 그 명칭에서 일반적으로 알 수 있는 사항은 기재를 생략할 수 있다.

【 작성지침 】

권리내용 기재시 다음의 내용을 포함한다.

ⅰ. 당해 증권에 부여된 권리의 내용, 권리행사 절차, 권리행사 통지방법 등

* 기초자산이 신용위험인 경우에는 계산대리인이 신용사건 발생여부를 판단하는 기준(신용사건의 정의), 신용사건 발생시 정산금액의 결정방법 등을 명확하게 기재

** 기초자산이 신용위험인 경우에는 신용사건 발생시 투자자에 대한 통지를 한다는 내용을 기재하고, 통지시 포함될 내용(신용사건의 발생을 확인해 주는 정보를 인용하고 해당 정보의 사본을 포함하거나 또는 해당 정보의 세부내용 등을 포함)에 대해 기재

ⅱ. 당해 증권의 권리행사시 결제방법과 절차, 현금결제의 경우 증권 보유자에 대한 현금지급 방법과 절차, 실물결제의 경우 실물인수도 방법과 절차, 행사기간 중에 권리를 행사하지 않은 경우의 처리 방법 등

ⅲ. 증권보유자에게 중도상환 청구권이 부여된 경우 그 내용, 중도상환 청구요건, 상환 절차, 상환가격의 결정 방법, 상환가격에 중대한 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 공시계획 등

가. 중도상환가격의 기준이 되는 공정가액(기준가)을 발행회사 홈페이지에 매일 게시한다는 사실, 공정가액을 산정하는 주체 등

나. 중도상환시 투자자에게 교부되는 명세서에 공정가액대비 중도상환가격의 비율을 기재하고, 투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정 세부내역을 교부한다는 사실 등

ⅳ. 파생결합증권의 상장관련

가. 대상 증권이 상장되는 경우 상장될 거래소의 명칭, 상장신청예정일

나. 상장 예비심사를 받은 경우 그 결과

ⅴ. 파생결합증권의 매매관련

가. 파생결합증권의 매매시 거래가격의 결정요인과 방법, 거래가격을 결정하는 각종 요인들이 당해 파생결합증권의 거래가격에 미치는 영향 등

나. 파생결합증권 보유자가 만기 또는 행사기간 전에 당해 파생결합증권을 매매하고자 할 때 발행인이 거래상대방이 되는지의 여부, 거래상대방이 되는 경우 매매의 방법, 매매절차, 거래가격의 결정기준 등

ⅵ. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 및 「금융소비자 보호에 관한 법률」에 근거하여 숙려기간 등 고난도금융투자상품 투자자가 갖는 권리 및 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항에 대하여 기재한다.

제16-3-5조(권리내용의 변경) 권리내용의 변경에 관한 사항에는 다음 각 호의 사항을 기재하여야 하며, 해당 사항이 없는 경우 당해 사실 및 그 사유를 기재하여야 한다.

【 작성지침 】

다음에 해당하는 정보를 빠짐없이 기재하고 그 밖에 투자자에게 중요한 정보를 추가하여 기재한다.

ⅰ. 당해 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 판단의 근거가 되는 법규 또는 계약 및 관할법원에 관한 사항

ⅱ. 당해 증권의 발행시에 정한 지급조건 및 지급절차나 행사가격, 행사기간, 기타 권리내용 또는 권리행사 절차 등을 조정하는 구체적인 사유와 각각의 사유 발생시 조정되는 내용 그리고 동 조정내용의 통지ㆍ공고방법

가. 주가연계증권의 기초자산인 주권에 대하여 증자, 주식배당, 액면병합 또는 분할 등의 사유로 인하여 주가의 연속성이 손상되는 경우 각 사유별 기준가격 조정에 적용되는 산식을 구체적으로 기재한다.

나. 기초자산이 신용위험인 경우 준거대상의 합병, 분할, 준거채무의 소멸 등의 사유로 준거대상 또는 준거채무의 연속성이 손상되는 경우에 대해서 고객에 대한 선량한 관리자의 의무를 준수하여 본 증권의 권리내역을 조정할 수 있다는 사실을 명시한다.

다. 기타 미리 정한 기준가격 조정산식이 적용되기 어려운 경우에 대해서는 고객에 대한 선량한 관리자의 의무를 준수하여 기준가격을 조정할 수 있다는 사실을 명시한다.

ⅲ. 기초자산의 거래중지 등 예측하지 못한 사유로 기초자산의 가격이 산출되지않는 경우 동 증권에 대한 권리내용의 변경 여부 및 변경되는 경우의 변경기준, 변경된 권리내용의 통지방법 등

ⅳ. 당해 증권 발행인의 채무양도, 합병, 부도, 파산 등이 발생한 경우 동 증권의 법적지위와 채권금액을 확정하는 기준, 투자자의 권리구제절차 및 방법, 정산 방법 등

제4절 자금의 사용목적

제16-4-1조(자금의 사용목적) 자금조달의 개요, 제비용 및 조달된 자금의 운용계획을 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 자금조달의 개요 및 제비용 : 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용과 발행 제비용을 기재한다.

ⅱ. 조달된 자금의 운용계획 : 당해 증권의 발행으로 조달된 자금을 이용하여 향후 만기 또는 권리행사시 사전에 정해진 지급금액등을 투자자에게 안정적으로 지급하기 위한 증권의 편입ㆍ위험회피(hedging)거래 등 조달된 자금의 운용계획을 기재한다.

제5절 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항

제16-5-1조(그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항) 당해 증권의 매매 또는 지급금액에 대한 세금에 관한 사항을 포함한 그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항을 기재한다.