제19장 집합투자기구에 관한 사항

제1절 일반사항

제19-1-1조(집합투자기구의 명칭) 집합투자규약상의 정식 명칭 및 금융투자협회 펀드코드를 기재하고, 종류형인 경우 종류별 명칭과 금융투자협회 펀드코드를 기재한다.

제19-1-2조(집합투자기구의 연혁) 투자자가 집합투자기구의 변동사항을 알 수 있도록 집합투자기구의 최초설정일 및 그 이후 주요 변동사항에 대하여 일자와 주요내용을 간략히 기재한다.

【 작성지침 】

주요 변동사항은 최초설정일, 법 제182조 규정에 의한 변경등록 사항 등을 포함하되, 최초 설정일을 포함하여 최근 5년 동안의 내용으로 기재할 수 있다.

제19-1-3조(집합투자기구의 신탁계약기간) 집합투자기구가 존속하는 신탁계약기간을 기재하되, 존속기간을 정하고 있지 아니한 경우 그 사유를 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 계약(존속)기간이 사전적으로 확정되어 있는 경우 해당기간을 기재한다.

ⅱ. 조기상환(해산) 가능일자가 사전적으로 정해져 있는 경우 모든 조기상환 가능일자를 명시하고, 조기상환(해산) 조건이 충족되는 경우 신탁계약기간이 단축될 수 있음을 명시한다.

ⅲ. 법령 또는 집합투자규약상의 규정에 따라 일정한 경우에는 강제로 해지(해산)되거나 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해지(해산)될 수 있음을 안내한 후 자세한 내용은 제22-2-1조(집합투자기구의 해지(해산)에 관한 사항)을 참조하도록 안내문구를 기재한다.

ⅳ. 집합투자기구의 신탁계약기간은 투자자가 투자하고자 하는 기간, 즉, 일반적인 용어로 저축만기와 다를 수 있다는 안내문구를 기재한다.

제2절 집합투자기구의 운용회사 및 운용인력에 관한 사항

제19-2-1조(집합투자업자) 집합투자기구의 재산을 운용하는 집합투자업자에 대한 사항을 기재하되, 운용(지시)업무를 다른 회사에게 위탁한 경우 그 수탁회사에 대한 사항을 추가로 기재하고 업무위탁에 따른 책임은 원래의 집합투자업자에게 있다는 안내문구를 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 집합투자업자의 법상 정식명칭을 기재한다.

ⅱ. 집합투자업자가 운용(지시)업무 등을 다른 업자에게 위탁한 경우 해당 업무를 수탁한 업자와 위탁한 업무의 범위에 대해서도 기술한다.

ⅲ.집합투자업자에 대한 자세한 사항은 제21-1-2조(집합투자업자에 관한 사항)을 참고하라는 안내문구를 기재한다.

제19-2-2조(운용전문인력)집합투자기구의 재산을 운용하는 운용전문인력에 관한 사항 및 운용중인 집합투자기구에 관한 사항 등을 기재하고, 운용(지시)업무를 위탁 받은 집합투자업자의 운용전문인력에 관한 사항을 추가로 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 운용전문인력은 단독운용을 하는 경우 해당 운용전문인력에 관한 사항을 기재하며, 팀운용을 하는 경우에는 책임운용인력 및 부책임운용인력에 관한 사항을 기재한다. 이 경우 “책임운용인력”이란 해당 집합투자기구의 운용의사결정 및 운용결과에 대한 책임을 부담하는 운용전문인력을 말하며, “부책임운용전문인력”이란 책임운용전문인력이 아닌 자로서 집합투자기구의 투자목적 및 운용전략 등에 중대한 영향을 미칠 수 있는 자산에 대한 운용권한을 가진 운용전문인력을 말한다.

ⅱ. 운용전문인력에 관한 사항에는 공시서류 작성기준일 현재 운용전문인력의 이름, 생년, 직위, 운용경력년수(과거 집합투자기구를 운용한 기간을 모두 합산하여 기재) 및 이력(과거 10년간 근무회사, 주요담당업무 및 재직기간 등을 기재한다)을 약술하고, 팀운용을 하는 경우 책임운용인력 및 부책임운용인력을 구분하여 기재한다.

ⅲ. 운용중인 집합투자기구에 관한 사항에는 공시서류 작성기준일 현재 운용전문인력이 운용중인 집합투자기구의 수 및 운용규모(수탁고), 운용전문인력이 운용중인 동종집합투자기구의 종류와 최근 1년 및 2년간 연평균 수익률, 자산운용사가 운용중인 동종집합투자기구의 종류와 최근 1년 및 2년간 연평균 수익률 등을 기재한다. 이 경우 동종집합투자기구 연평균 수익률은 해당 집합투자업자가 분류한 동일 유형 집합투자기구의 평균운용성과를 의미하며, 해당 운용전문인력의 평균운용성과는 해당 회사 근무기간 중 운용한 성과를 의미한다는 사실을 주석으로 기재한다.

ⅳ. “운용경력년수 및 이력”은 객관적으로 검증 가능한 경우에 한하여 기재한다.

ⅴ. 운용전문인력이 운용한 집합투자기구의 명칭, 집합투자재산의 규모와 수익률은 협회 홈페이지를 통하여 확인할 수 있음을 주석으로 기재한다.

ⅵ. 다른 집합투자업자에게 운용 또는 운용(지시)업무를 위탁하였을 경우 그 다른 집합투자업자의 운용전문인력에 관한 사항을 별도로 기재하되, 해외자산 운용을 위탁한 경우나 외국집합투자기구로서 운용전문인력에 관한 사항에 대한 기재가 곤란한 경우 그 사유를 밝히고 운용팀 또는 그와 유사한 조직에 관한 내용으로 기재할 수 있다.

ⅶ. 운용전문인력이 운용 중인 집합투자기구중 성과보수가 약정된 집합투자기구의 규모 및 개수를 기재한다.

ⅷ. 운용전문인력이 변동된 경우 최근 3년 동안의 변동내용을 기재한다.

제3절 집합투자기구 재산의 운용에 관한 사항

제19-3-1조(집합투자기구의 구조) 집합투자기구의 종류 및 형태를 간략히 나열한 후 그 구조를 설명하되, 종류형ㆍ전환형ㆍ모자형집합투자기구나 부동산집합투자기구, 특별자산집합투자기구와 같이 집합투자기구의 구조가 복잡한 경우 투자자들이 이해하기 쉬운 방법으로 도표 등을 이용하여 자세히 설명한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 종류형 집합투자기구의 경우 종류별 차이점에 대한 내용을 자세히 기재한다. 이 경우 집합투자기구 명칭에 한글로 된 종류(클래스) 명칭을 부기하고 집합투자기구의 종류는 판매수수료 부과방식-판매경로-기타 펀드 특성에 따라 3단계로 구분된다는 안내문구를 기재한다. 판매수수료 부과방식에 따른 종류별 특징 작성시 예상 투자기간에 따라 종류별로 총비용이 일치하는 시점(예: 1년 6개월, 2년 등) 및 종류별 기간의 비용구조(예: n년 이전에 환매할 경우 종류 C보다 낮은 총비용을 지불)를 붉고 굵은 글씨체로 기재한다. 또한 판매경로에 따른 종류의 특징 작성시 오프라인과 온라인간 투자비용 차이와 투자권유서비스 제공여부 등에 대한 정보를 붉고 굵은 글씨체로 기재한다.

ⅱ. 전환형 집합투자기구인 경우에는 전환이 가능한 집합투자기구에 관한 사항을 기재한다. 이 경우 전환이 가능한 집합투자기구에 관한 사항은 주된 투자대상, 투자전략, 투자위험 및 기타 중요 유의사항 등에 대하여 간략히 기재한 후 해당 집합투자기구의 신고서 내용을 참조하도록 신고서 집합투자기구의 명칭 및 신고서 제출일 등을 기재한다.

ⅲ. 모자형집합투자기구인 경우, 모집합투자기구 각각의 주된 투자대상, 투자전략, 투자위험 및 기타 중요 유의사항 등에 대하여 간략히 기재한다.

ⅳ. 국내ㆍ외 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우 집합투자기구 구조도를 기재한다.

< 작성사례 : 종류형 집합투자기구 >

이 집합투자기구는 종류형 집합투자기구입니다. 집합투자기구의 종류는 판매수수료 부과방식-판매경로-기타 펀드특성에 따라 3단계로 구분되며, 본 집합투자기구의 종류 및 각 종류별 특징은 다음과 같습니다.

종류(Class) | 집합투자기구의 특징
판매수수료 | 수수료선취(A) | 집합투자증권 매입시점에 판매수수료가 일시 징구되는 반면 판매보수가 판매수수료미징구형(C)보다 상대적으로 낮게 책정되므로 총비용이 판매수수료미징구형(C)과 일치하는 시점은 약 n년이 경과되는 시점입니다. 따라서 n년 이전에 환매할 경우 판매수수료미징구형(C)보다 높은 총비용을 지불하게 되는 집합투자기구입니다.
수수료후취(B) | 집합투자증권 환매시점에 판매수수료가 일시 징구되는 반면 판매보수가 판매수수료미징구형(C) 집합투자기구보다 상대적으로 낮게 책정되므로 총비용이 판매수수료미징구형(C)과 일치하는 시점은 약 n년이 경과되는 시점입니다. 따라서 n년 이전에 환매할 경우 판매수수료미징구형(C)보다 높은 총비용을 지불하게 되는 집합투자기구입니다.
수수료미징구(C) | 집합투자증권 매입 또는 환매시점에 일시 징구되는 판매수수료는 없는 반면 판매보수가 판매수수료선취형(A), 판매수수료후취형(B) 또는 판매수수료선후취형(D)보다 상대적으로 높게 책정되므로 총비용이 판매수수료선취형(A)과 일치하는 시점은 약 n년이 경과되는 시점입니다. 따라서 n년 이전에 환매할 경우 판매수수료선취형(A)보다 낮은 총비용을 지불할 수 있는 집합투자기구입니다.
수수료선후취(D) | 집합투자증권 매입시점 및 환매시점에 판매수수료가 각각 일시에 징구되는 반면 판매보수가 판매수수료미징구형(C) 집합투자기구보다 상대적으로 낮게 책정되므로 총비용이 판매수수료미징구형(C)과 일치하는 시점은 약 n년이 되는 시점입니다. 따라서 n년 이전에 환매할 경우 판매수수료미징구형(C)보다 높은 총비용을 지불하게 되는 집합투자기구입니다.
판매경로 | 온라인(e) | 판매회사의 온라인전용으로 판매되는 집합투자기구로 오프라인으로 판매되는 집합투자기구보다 판매수수료 및 판매보수가 저렴한 집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터 별도의 투자권유 및 상담서비스는 제공되지 않습니다.
오프라인 | 오프라인전용(판매회사 창구)으로 판매되는 집합투자기구로 온라인으로 판매되는 집합투자기구보다 판매수수료 및 판매보수가 높은 집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터 별도의 투자권유 및 상담서비스가 제공됩니다.
온라인 슈퍼(S) | 집합투자증권에 한정하여 투자중개업 인가를 받은 회사가 개설한 온라인 판매시스템을 통하여 판매되는 집합투자증권으로 오프라인으로 판매되는 집합투자기구보다 판매수수료 및 판매보수가 저렴한 집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터 별도의 투자권유 및 상담서비스는 제공되지 않습니다.
직판(J) | 집합투자업자가 자신이 운용하는 집합투자기구의 증권을 직접 판매하며 다른 판매회사를 통하여 판매하는 집합투자기구에 비해 일반적으로 판매수수료 및 판매보수가 낮은 집합투자기구입니다. 다만, 판매회사로부터 별도의 투자권유 및 상담서비스는 제공되지 않습니다.
기타 | 보수체감(CDSC) | 판매수수료미징구형(C) 집합투자기구이며 이연판매보수(CDSC) 프로그램에 따라 판매보수를 적용하기 때문에 별도의 전환 청구없이 집합투자증권의 보유기간이 경과함에 따라 판매보수가 낮은 종류의 집합투자기구로 자동 전환됩니다.
무권유저비용(G) | 별도의 투자권유 없이 집합투자기구를 매수하는 경우 일반적인 창구 판매수수료 및 판매보수보다 낮은 판매수수료 및 판매보수가 적용되는 집합투자기구입니다.
개인연금(P1) | 소득세법 제20조의3 및 소득세법시행령 제40조의2에 따른 연금저축계좌를 통해 매입이 가능한 집합투자기구입니다.
퇴직연금(P2) | 근로자퇴직급여보장법에 따른 퇴직연금 및 개인퇴직계좌(IRP)를 통해 매입이 가능한 집합투자기구입니다.
주택마련(H) | 장기주택마련저축의 용도로 판매되는 집합투자기구입니다.
기관(F) | 기관투자자 또는 펀드가 투자하는 용도로 판매되는 집합투자기구입니다.
고액(I) | 고액거래자가 투자하는 용도로 판매되는 집합투자기구입니다.
랩(W) | Wrap Account 또는 개인종합자산관리계좌에서 투자하는 용도로 판매되는 집합투자기구입니다.
… | (나머지 종류의 집합투자기구에 대해 기술)

제19-3-2조(집합투자기구의 투자목적) 집합투자기구가 투자하고자 하는 주된 투자대상자산에 관한 사항을 포함하여 달성하고자 하는 투자목적에 대하여 기재하되, 투자목적 또는 성과목표가 반드시 달성된다는 보장이 없다는 유의사항을 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 국내ㆍ외 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, 피투자펀드의 투자 필요성ㆍ피투자펀드의 선정 기준 등을 구체적이고 명확하게 기재한다.

<예시 : ⓐ피투자펀드의 투자 필요성은 피투자펀드의 투자대상에 따른 투자목적(임대수익ㆍ자본차익ㆍ이자수익 등) 및 기타 투자 필요성(펀드의 안정성, 신규 투자 경로 발굴, 포트폴리오 다양화 등)을 구체적으로 기재하고, ⓑ피투자펀드의 선정기준은 피투자펀드 운용사의 재무건전성ㆍ투자실적 또는 피투자펀드의 수익성ㆍ안정성 등 피투자펀드 선정 기준을 구체적으로 기재>

ⅱ. 외국 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, 외국펀드에 대한 실사(Due diligence) 실시여부 및 실사 방법에 대해 구체적이고 명확하게 기재한다.

제19-3-3조(집합투자기구의 투자대상) ① 집합투자규약의 투자목적상 주된 투자 대상자산 및 집합투자재산의 일정비율 이상이 투자되는 자산에 대하여 투자대상의 종류, 투자한도, 투자대상 조건 등의 내용을 기술한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 투자대상자산은 지분증권(비상장기업 발행분 별도), 채권, 어음 및 채무증서등, 자산유동화증권(ABS)ㆍ주택저당채권유동화증권(MBS)ㆍ후순위채권(CBO)등, 외화표시증권, 파생상품, 집합투자증권, 부동산, 특별자산과 기타 운용방법인 증권의 대여ㆍ증권의 차입ㆍ단기대출ㆍ금융기관 예치 등으로 구분하여 기재한다.

ⅱ. 채권, 어음 및 채무증서등에 투자하는 경우 투자 가능 신용등급 및 투자한도를 구체적으로 기재한다.

ⅲ. 파생상품에 투자하는 경우 장내ㆍ외파생상품별 및 기초자산별(예: 증권, 금리, 통화, 상품 또는 이를 기초로 하는 지수 등)로 투자의 목적(예: 헤지 또는 헤지외 목적)과 투자한도 등을 구체적으로 기재하고 장외파생상품인 경우 발행자 및 발행자의 신용등급을 기재한다.

ⅳ. 부동산의 경우 토지, 건물, 아파트, 부동산 대출 등으로 구분하고 부동산의 관리, 개량, 개발 및 임대, 대출 등의 운용방법별로 투자 내용 및 계획을 구체적으로 기재한다.

ⅴ. 모자형집합투자기구의 경우 자집합투자기구가 투자하는 모집합투자기구 각각의 주된 투자 대상자산 및 모집합투자재산의 일정비율 이상이 투자되는 자산에 대하여 투자대상의 종류, 투자한도, 투자대상 조건 등의 내용을 기술한다.

ⅵ. 국내ㆍ외 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, 피투자펀드의 종류와 특성(주된 투자대상, 펀드 종류, 펀드 규모, 운용회사 등) 및 편입비중 한도 등을 구체적이고 명확하게 기재한다.

② 집합투자재산 운용과 관련하여 법령 및 집합투자규약에서 그 운용을 제한하고 있는 경우 그 투자제한 내용과 투자제한에 예외가 있는 경우 그 예외에 관한 사항을 기술한다.

제19-3-4조(집합투자기구의 투자전략, 위험관리 및 수익구조) ① 집합투자기구의 투자목적을 달성하기 위한 운용전략, 투자방침, 위험관리 전략 등에 대하여 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 집합투자기구의 투자전략(운용전략)은 중요성 순서에 따라 기술한다. 이 경우 투자전략이란 투자목적의 실행을 위해 사용되는 투자방침ㆍ기법 등을 말하며, 투자전략의 중요성은 투자전략에 따라 투자하게 되는 자산의 규모 및 이에 따른 위험 규모 또는 손실 가능성의 크기를 말한다.

ⅱ. 위험관리에 관한 사항은 투자(운용)전략과 관련된 위험에 대한 관리방법 및 관리체계 등에 대하여 자세히 기재한다. 특히, 외화자산에 투자하는 경우 환헤지 여부, 환헤지 방법, 목표 헤지비율, 환헤지의 장단점, 환헤지의 비용(산출이 불가능하여 기재가 어려운 경우 그 사유를 기재) 및 펀드수익률에 미치는 효과 등을 기재한다. 환헤지 비용 및 효과는 직전 회계기간의 실적 또는 헤지전략이 유사한 다른 집합투자기구의 실적을 추정치로 사용할 수 있으며 이 경우 주석으로 기재한다.

ⅲ. 해외자산에 투자하는 경우 주된 투자대상국가의 경제상황, 투자대상자산의 업종현황등 주요 투자대상자산의 가치판단에 필요한 추가적인 사항을 기재한다. (외국 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, 외국펀드의 설정지 국가 및 외국펀드 설정지 국가의 감독기관 등을 포함한다)

ⅳ. 비교 또는 참조지수나 수익률을 기재하되, 특성상 비교 또는 참조가 곤란한 경우에는 그 사유와 비교 또는 참고지수나 수익률이 없으므로 투자판단시 한층 더 유의하라는 안내문구를 기재하고 비교 또는 참조지수나 수익률의 기재를 생략할 수 있으며, 비교 또는 참조지수나 수익률에 관하여 과거 추이 등 객관적인 내용을 기재한다.

ⅴ. 비교 또는 참조지수나 수익률을 정한 사유를 기재하고, 이 지수나 수익률은 다른 지수나 수익률로 변경될 수 있다는 내용과 변경시 투자자에 대한 공시방법 및 내용에 대하여 기재한다.

ⅵ. 모자형집합투자기구의 경우 자집합투자기구가 투자하는 모집합투자기구의 주요 투자전략 및 모집합투자기구에 대한 자집합투자기구의 투자비중에 대해 기술한다.

ⅶ. 특정 지수를 추종하는 인덱스형 집합투자기구일 경우 추종 인덱스의 내용, 허용 추적오차의 범위, 포트폴리오 재조정 주기 및 기준 등에 대하여 기술한다. 초과수익을 추구하는 인덱스형 집합투자기구(enhanced index fund)의 경우 초과수익을 얻기 위한 투자전략에 대하여 기술한다.

ⅷ. 적극적인 매매전략의 구사여부를 명시하고 거래비용에 미치는 효과에 대하여 설명한다.

ⅸ. 투자전략 등을 기재하는 경우 불확실한 사항에 대하여 확정적인 표현 등으로 투자자의 오해를 일으키지 않도록 유의하여야 한다.

ⅹ. 국내ㆍ외 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, 피투자펀드의 주요 투자전략 및 피투자펀드에 대한 투자비중을 구체적이고 명확하게 기재한다. 피투자펀드의 위험관리전략으로 주기적인 운용보고서 입수여부, 운용보고서의 주요 내용, 추가 운용정보에 대한 요청 권한 보유여부 등을 기재한다.

xi. 유동성 리스크에 대응하기 위한 비상조치계획 등을 기재한다.

② 집합투자기구의 수익구조에 관한 사항은 투자자가 얻을 수 있는 이익 또는 손실이 발생하는 과정에 대하여 자세히 기재하되, 파생상품을 투자하는 집합투자기구나 모자형집합투자기구 등 특별한 형태의 수익구조를 갖는 경우 도표 또는 그래프 등을 이용하여 자세히 기재한다.

제19-3-5조(집합투자기구의 투자위험) ① 투자자들이 집합투자증권을 투자할 때 직면할 수 있는 투자위험에 대하여 일반위험, 특수위험 및 기타 투자위험으로 구분하여 기재하되, 각 위험에 대한 기재내용은 투자자가 알기 쉽도록 풀어서 쓰고, 위험의 원인과 결과가 포함되어야 하며, 발생가능성이 높고 중대한 위험순으로 기재하여야 한다.

② 각 위험에 대한 기술에 앞서, 집합투자증권은 집합투자기구의 실적에 따라 손익이 결정되는 실적배당상품으로 예금자보호법의 적용을 받지 아니하며, 예금자보호법의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달리 예금자 보호를 받지 못한다는 사실과 단기금융집합투자기구(MMF)의 경우 수익구조가 은행의 예금과 유사하지만, 예금과 달리 원금손실이 발생가능하다는 안내문구를 기재하고, 법 제93조 규정에 의한 파생상품에 투자하는 집합투자기구의 경우 위험에 관한 지표의 개요 및 위험에 관한 지표가 공시된다는 사실에 대하여 기재한다.

③ 고난도금융투자상품인 경우 고난도금융투자상품에 해당한다는 사실과 판단근거를 기재한다.

④ 일반위험에는 집합투자기구의 시장위험(주식가격 변동위험, 금리변동위험 등), 신용위험(부도위험 등), 환율변동위험 등 해당 집합투자기구의 가치에 직접 영향을 주는 위험에 대하여 기술하되, 해외자산 등 외화표시 자산에 투자하는 집합투자기구의 경우 환율변동위험에 관하여 보다 자세하게 기재한다.

⑤ 특수위험은 일반위험에 포함되지 않은 위험 중 국가위험, 거래상대방위험 등 해당 집합투자기구의 고유한 형태 또는 투자전략 및 투자방침으로 인하여 발생되는 위험을 기술한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 한 국가 또는 몇 개 국가, 한 업종 또는 몇 개 업종에 투자하는 집합투자기구일 경우 해당 국가의 경제여건 및 시장현황 또는 해당 업종의 상황에 따른 위험에 대하여 간략히 기술하고 이러한 경제여건 등은 항상 급변동이 가능함을 기술한다. (외국 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, ⓐ외국펀드 설립지 국가 위험, ⓑ주요 투자대상 국가 위험, ⓒ외국세법에 의한 과세위험, ⓓ외국 운용사 관련 위험 등을 기재한다)

ⅱ. 부동산ㆍ특별자산집합투자기구 등의 경우 해당 집합투자기구의 특수한 투자위험에 대해 설명한다.

가. 부동산집합투자기구의 경우 인ㆍ허가 실패 위험, 토지매입 실패 위험, 미분양 위험, 채무불이행 위험(자금대여의 경우) 등과 해당 부동산 사업에 대한 객관적인 사업성 평가결과 및 예상 사업일정에 대해 기술하되 사업일정은 시장여건 등에 따라 단축 또는 지연될 수 있음을 명시한다.(부동산개발관련 금전채권등에 투자하는 특별자산집합투자기구도 동일)

나. 대출형 부동산집합투자기구의 경우 借主 및 시공사의 신용등급(있는 경우에 한함)을 기재하고, 시공사가 지급보증 또는 채무인수를 하는 경우 그 내용, 동 시공사의 총 지급보증 또는 채무인수 규모와 최근 사업연도 매출액대비 비율을 함께 기재한다.(부동산개발관련 금전채권을 매입하는 특별자산집합투자기구도 동일함)

ⅲ. 모자형집합투자기구의 경우 자집합투자기구가 투자하는 모집합투자기구 각각의 투자위험에 대하여 일반위험, 특수위험 및 기타 투자위험으로 구분하여, 발생가능성이 높고 중대한 위험순으로 기재하여야 한다.

ⅳ. 집합투자기구의 구조, 운용전략, 투자환경, 보유자산 등에 따른 유동성 리스크 현황을 투자자가 이해할 수 있도록 구체적으로 기재한다.

⑥ 기타 투자위험은 일반위험 및 특수위험 외에 일반적으로 발생가능성이 낮거나 집합투자기구의 가치변동에 영향이 비교적 작은 위험이나 투자자가 투자의사 결정시 참고하여야 할 위험들에 대하여 기술한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 유동성 제고를 위하여 집합투자증권을 상장시킨 경우에도 해당 집합투자증권의 거래 부진 등의 사유로 환금성이 낮을 수 있다는 사실을 기재한다.

ⅱ. 환매금지 집합투자기구가 아닌 경우에도 투자대상 자산이 장외파생상품 등 유동성이 낮은 자산일 경우 환매에 대응하기 위한 자산의 중도매각이 원활하지 않을 수 있고, 중도매각에 따른 손실이 발생할 수 있다는 사실을 기재한다.

ⅲ. 환매청구일과 환매기준가격 적용일이 다르기 때문에 환매시 환매청구일로부터 환매기준가격 적용일까지의 집합투자기구 재산의 가치변동에 따른 위험에 노출된다는 사실을 기재한다.

ⅳ. 추가형 투자신탁의 경우 설정한 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만이거나, 설정하고 1년이 지난 후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원 미만인 경우 투자자의 동의 없이 집합투자업자가 투자신탁을 해지할 수 있다는 사실을 기재한다.

ⅴ. 투자회사의 경우 최저순자산액이 10억원 미달하고 3개월이 경과될 때까지 순자산액 미달상태가 계속되는 경우 금융위원회가 등록을 취소할 수 있으며 이 경우 투자자의 동의 없이 해산될 수 있다는 사실을 기재한다.

⑦ 집합투자기구의 투자위험, 운용성과에 따른 실제수익률 변동성 등을 고려하여 최소 6단계 이상의 투자위험 등급 분류상 해당되는 등급과 부여 사유, 그에 따른 적합한 투자자 유형에 대하여 기술한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 투자위험 등급은 최소 6단계[예: 매우 높은 위험(1등급), 높은 위험(2등급), 다소 높은 위험(3등급), 보통 위험(4등급), 낮은 위험(5등급), 매우 낮은 위험(6등급)] 이상으로 구분한다.

ⅱ. 설정된 후 3년이 경과한 집합투자기구는 특별한 사정이 없는 한 실제 수익률 변동성[예 : 최근 결산일 기준 이전 3년간 주간 수익률의 표준편차]을 기준으로 위험등급을 구분한다.

ⅲ. 설정된 후 3년이 경과하지 않은 집합투자기구는 추후 실제 수익률 변동성으로 등급분류기준이 변경되면서 위험등급이 변경될 수 있다는 사실을 기재한다.

ⅳ. 위험등급이 변경되는 경우, 변경 전 위험등급 및 변경사유를 상세히 기재한다.

ⅴ. 부여사유는 등급분류기준 및 집합투자기구가 그 등급에 해당하는 사유를 기재한다.

제19-3-6조(타 집합투자증권의 편입) 집합투자기구에 편입한 타 집합투자증권에서 발생한 위험이 해당 집합투자기구에 전이될 위험이 높은 구조인 경우에는 편입한 집합투자기구의 투자대상, 투자전략, 기준가 산정방법 등에 대하여 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 피투자펀드의 편입비중의 한도 및 피투자펀드의 종류와 특성을 기재하고, 투자전략에 비추어 피투자펀드에 대한 투자가 필요한 이유, 피투자펀드 투자에 따른 이익, 피투자펀드 선정 기준 및 선정과정에서 거치는 실사(due diligence) 등을 설명한다.

ⅱ. 피투자펀드의 특성에는 최종 기초자산을 포함한 투자전략, 기준가 산정방법, 회계감사 실시대상에 해당하는지 여부 등 투자자가 알아야 할 정보를 포함하여 기재한다. 이 경우 최종 기초자산의 구체적인 종목을 적시하기 곤란한 때에는 그 자산의 유형과 비중으로 표시하되, 투자자로 하여금 피투자펀드의 투자전략을 이해할 수 있도록 하여야 한다.

ⅲ. 피투자펀드가 해외에서 설정된 펀드인 경우 그 피투자펀드의 설정지 국가, 해당 국가의 감독기관, 피투자펀드의 기준가 산정 방법 등을 기재한다.

ⅳ. 다만, 피투자펀드가 공모 방식의 집합투자기구인 경우에는 피투자펀드의 주된 투자대상, 투자전략, 운용사 및 이외의 관련 정보를 확인할 수 있는 방법(피투자펀드의 투자설명서 열람방법, 홈페이지 주소 등) 등을 기재하는 것으로 갈음할 수 있다.

ⅴ. 동조 기재 필요사항 중 이 서식 다른 부분에 이미 기재된 사항이 있는 때에는 그 부분을 적시하여 이를 참조하라는 뜻을 기재하고 구체적 사항의 중복 기재는 생략할 수 있다.

제4절 집합투자기구 운영기준에 관한 사항

제19-4-1조(매입, 환매, 전환기준) ① 집합투자증권의 매입과 관련하여 매입방법 및 절차, 매입 기준가격, 매입의 취소 및 정정 등 매입에 관한 사항을 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 집합투자증권의 매입방법 및 절차, 매입신청 가능시간, 매입시 적용되는 기준가격, 장 마감후 거래(Late Trading), 매입청구 취소, 정정의 가능여부 및 가능시간 등에 대하여 기술한다.

ⅱ. 집합투자증권의 매입과 관련하여 투자자가 알아야 할 추가적인 유의사항에 대해 기술한다.

ⅲ. 종류형 집합투자기구의 경우 종류별로 매입자격에 제한이 있는 경우 그에 관한 자세한 내용을 기재한다.

ⅳ. 집합투자기구가 단기금융집합투자기구(MMF)일 경우 판매시 과거가격이 적용되는 경우에 대하여 기술한다.

ⅴ. 회사형(투자조합형을 포함한다) 집합투자기구로 Capital call방식으로 출자를 하여야 하는 경우 출자시기 등 출자이행 관련 내용에 대하여 상세히 기술한다.

② 환매에 관한 사항에 대하여는 환매방법 및 절차, 환매 기준가격, 환매의 취소 및 정정 등 환매에 관한 사항을 기재하고, 환매시 부과되는 수수료 및 각종 제한사항에 대하여 자세히 설명한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 환매방법 및 절차, 환매신청 가능시간, 환매시 적용되는 기준가격, 환매대금 지급시기, 환매수수료, 장 마감후 거래(Late Trading), 환매청구 취소, 정정의 가능여부 및 가능시간 등에 대해 기술한다.

ⅱ. 집합투자증권의 일부환매, 환매제한, 환매연기, 부분환매의 사유 및 절차 등 환매와 관련하여 투자자가 알아야 할 추가적인 유의사항에 대해 기술한다.

ⅲ. 집합투자기구가 단기금융집합투자기구(MMF)일 경우 환매시 과거가격이 적용되는 경우에 대하여 기술한다.

ⅳ. 집합투자기구가 집합투자기구 지분의 빈번한 환매시 투자자에게 적용하는 불이익이 있는지와 빈번한 환매를 억제하기 위한 방침을 정하고 있는지 여부에 대하여 기술한다.

ⅴ. 환매수수료를 부과하는 경우 해당 환매수수료율을 적용한 사유 및 투자자에게 미치는 영향에 대하여 기술한다.

ⅵ. 환매수수료가 면제되는 경우에 대하여 기술한다.

③ 다른 집합투자기구나 동일 집합투자기구내에서 다른 종류(클래스)로 전환이 가능한 펀드 등의 경우 전환절차 및 내용 등에 대하여 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 전환 절차 및 방법, 전환 기준가격, 전환관련 수수료, 전환의 제한사항, 전환의 취소 및 정정, 기타 유의사항 등 전환과 관련된 사항에 대하여 자세히 기재한다.

ⅱ. 전환시 전환회수 제한, 전환수수료 유무, 전환가능 펀드나 클래스, 전환시 수수료 계산방법 등 펀드의 전환과 관련된 내용에 대한 추가로 상세히 기재한다.

ⅲ. 종류형집합투자기구의 경우 같은 종류(Class)별로 전환이 가능하며 다른 종류(Class)의 클래스로 전환되지 않을 수 있다는 내용 및 다른 종류(Class)의 클래스로 전환될 경우 전환 가격 및 수수료 등이 상이할 수 있다는 점을 추가적으로 설명한다.

ⅳ. 연금펀드의 경우 투자자가 원하는 경우 은행이나 보험회사의 연금상품으로 계약이전할 수 있다는 내용과 그 절차 등을 기재한다.

제19-4-2조(기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가) ① 집합투자증권의 가치를 표현하는 기준가격의 산정방법, 산정주기, 공시장소 및 공시주기 등에 대하여 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 종류형집합투자기구의 경우 종류(Class)별로 기준가격이 다른 내용 및 그 사유를 기재하고, 모자형집합투자기구의 경우 자집합투자기구가 투자하는 모집합투자기구의 기준가격과 관련된 사항을 포함하여 기재한다.

ⅱ. 기준가격이 공시되지 않는 날(예 : 공휴일)에 대하여 설명하고, 해외의 자산에 투자하는 펀드의 경우 기준가격이 산정ㆍ공시되지 않는 날에도 해외시장의 거래로 인한 자산의 가격변동으로 인하여 펀드재산 가치가 변동될 수 있다는 사실을 안내사항을 기재한다.

ⅲ. 국내ㆍ외 집합투자기구를 투자대상으로 하는 재간접형 집합투자기구의 경우, 피투자펀드의 기준가격 산정방법을 구체적이고 명확하게 기재한다.

② 집합투자재산의 가치에 대한 평가방법을 기술하고, 일반적인 평가방법 이외 예외적인 방법으로 평가하는 경우 그 내용을 자세히 기재한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 법령 및 규정에서 정한 평가방법에 대하여 구체적으로 기술하되 법령 등에서 평가가 곤란한 자산의 평가기준 등을 별도로 정한 경우 이에 대하여 추가로 기술한다.

ⅱ. 집합투자재산의 평가와 관련하여 별도의 평가위원회가 있는 경우 평가위원회의 구성 및 업무 등에 대하여 간략히 기재한다.

ⅲ. 장외파생상품, 특별자산에 투자하는 집합투자기구의 경우 집합투자기구의 등록시 금융위에 제출한 평가방법서의 주요내용에 대하여 기술한다.

ⅳ. 자집합투자기구의 경우 모집합투자기구의 집합투자재산 평가방법에 대해서도 기술한다.

제19-4-3조(보수 및 수수료) ① 판매회사는 법 제76조제4항에서 정한 판매보수 및 수수료와 관련하여 해당 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자)가 투자자에게 지속적으로 제공하는 용역의 대가에 관한 내용이 기재된 자료를 투자자에게 교부하고 설명한다는 안내사항을 기재하고, 이연판매보수(CDSC) 프로그램에 따라 판매보수를 적용하는 경우 그 적용기준 및 내용을 자세히 기재한다.

② 투자자가 직접 부담하는 판매ㆍ환매ㆍ전환수수료에 대하여 수수료율 및 부과기준을 표를 이용하여 자세하게 기재하고, 수수료를 차등 부과하는 기준이 있는 경우 그 자세한 내용을 설명한다.

수수료 구분 | 수수료율 | 부과기준
선취/후취 판매수수료 |  |
환매수수료 |  |
전환수수료 |  |

【 작성지침 】

ⅰ. 판매방법, 투자매매업자ㆍ투자중개업자, 판매금액, 투자기간 등을 기준으로 판매수수료를 차등 부과하는 경우 차등부과 기준 및 차등 부과하는 내용에 대하여 기재한다.

ⅱ. 종류형집합투자기구의 경우 종류(Class)간 수수료 차이를 비교한다.

③ 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용에 관한 사항을 표를 이용하여 기재한다.

구분 | 지급비율(연간, %) | 지급시기
집합투자업자 보수 |  |
판매회사 보수 |
수탁회사 보수 |
일반사무관리회사 보수 |
총 보수 |  |
기타비용 |  |
총 보수ㆍ비용 |  |
(동종유형 총 보수) |  |
총 보수ㆍ비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) |  |

【 작성지침 】

ⅰ. 증권의 예탁 및 결제비용 등 경상적ㆍ반복적으로 지출되는 ‘기타비용(증권거래 비용 및 금융비용 제외)’에 대한 비율을 함께 기재한다. 기타비용 비율은 직전 회계기간의 실적 또는 투자목적 및 투자전략이 유사한 다른 집합투자기구의 실적을 추정치로 사용할 수 있으며 이 경우 주석으로 명시한다.

ⅱ. 기타비용에 포함되지 아니하는 증권 거래비용 및 금융비용과 증권신고서 제출에 따라 금융감독원에 납부하여야 하는 발행분담금에 대하여 그 내용 및 금액을 주석사항으로 기재한다.

ⅲ. 집합투자기구가 부담하는 총보수ㆍ비용 비율(TER : Total Expense Ratio)을 별도로 기재한다. 총보수ㆍ비용 비율은 집합투자기구에서 지출되는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수ㆍ비용 차감전 기준)으로 나누어 산출한다.

ⅳ. 성과보수(「금융투자업규정」제4-65조 제1항 제1호에 따른 별도 성과보수 방식을 택한 경우), 부동산특별용역보수 등 특수한 형태의 보수가 약정된 경우 보수 산정방식, 보수한도, 기준지표, 지급시기, 보수를 지급하지 아니하게 되는 경우, 투자운용인력 등의 경력과 운용성과 등을 기재하고, 성과보수가 약정된 집합투자기구가 그렇지 아니한 집합투자기구보다 높은 투자위험에 노출될 수 있다는 유의사항을 기재한다.

ⅴ. 「금융투자업규정」제4-65조 제1항 제2호에 따른 성과연동형 운용보수 방식을 택한 경우, 집합투자기구의 운용성과와 상관 없이 수취하는 운용보수(기본운용보수)를 제19-4-3조 제3항 표 중 ‘집합투자업자 보수’란에 기재하고, 성과보수가 약정된 집합투자기구가 그렇지 아니한 집합투자기구보다 높은 투자위험에 노출될 수 있으며, 성과보수의 기준지표, 산정방식 등의 세부내역은 제4항에 따른 표를 참조하라는 유의사항을 본문에 기재한다.

ⅵ. 다른 집합투자증권에 투자하는 집합투자기구의 경우 합성 총보수ㆍ비용비율(Synthetic Total Expense Ratio)을 산출하여야 한다. 합성 총보수ㆍ비용비율은 해당 집합투자기구에서 지출되는 보수와 기타비용에 해당 집합투자기구가 피투자 집합투자기구에 투자한 비율을 안분한 피투자 집합투자기구의 보수와 기타비용을 합한 총액을 순자산 연평잔액(보수ㆍ비용 차감전 기준)으로 나누어 산출하되, 피투자집합투자기구의 기타비용을 알 수 없을 경우 피투자 집합투자기구에서 발생되는 기타비용이 포함되지 않았음을 명시한다.

ⅶ. 모자형집합투자기구의 경우, 합성 총보수ㆍ총비용비율을 산출하여야 한다. 합성 총보수ㆍ비용비율은 해당 집합투자기구에서 지출되는 보수와 기타비용에 해당 집합투자기구가 피투자 집합투자기구에 투자한 비율을 안분한 모집합투자기구의 보수와 기타비용을 합한 총액을 순자산 연평잔액(보수ㆍ비용 차감전 기준)으로 나누어 산출한다.

ⅷ. 종류형집합투자기구의 경우 종류(class)별로 작성하되, 투자자가 복수의 종류에 대해 선택이 가능한 경우(예: 종류 A - 선취판매수수료 부과, 종류 C - 판매보수만 부과 등) 투자자가 예상 투자기간에 따라 유리한 종류를 선택할 수 있도록 종류별로 총 보수ㆍ비용이 일치하는 시점(예: 1년 6개월, 2년 등)에 대하여 기재한다.

ⅸ. 부동산집합투자기구에서 부동산의 관리ㆍ개발ㆍ개량ㆍ임대를 제3자에게 위탁하는 경우 위탁계약의 개요 및 관련비용에 대해 기술한다. 특별자산집합투자기구에서 선박의 관리ㆍ개량ㆍ대선을 제3자에게 위탁하는 경우도 동일하다.

ⅹ. 종류 A, 종류 Ae, 종류 C, 종류 Ce에 대해서는 종류별 동종유형 총 보수를 기재하고, ‘동종유형 총 보수’는 한국금융투자협회에서 공시하는 동종유형 집합투자기구 전체의 평균 총 보수비용을 의미한다는 사실을 주석으로 기재한다.

④ 「금융투자업규정」제4-65조 제1항 제2호의 방식에 따라 성과연동형 운용보수를 수취하는 경우에는 보수 및 지급내역에 관한 사항을 표를 이용하여 별도로 기재한다.

기준지표 | 보수 산정방식 | 한도 (%) | 산출 주기 | 지급시기 | 지급내역 (직전 회계연도 기준, %)
1분기 | 2분기 | 3분기 | 4분기

【 작성지침 】

ⅰ. 보수산정방식에는 운용보수와 성과보수 각각의 비율(기본운용보수와 성과운용보수 각각의 비율), 해당 집합투자기구의 운용성과가 기준지표의 성과를 하회하는 경우와 하회하는 경우의 산정방식, 보수를 지급하지 아니하게 되는 경우 등을 상세히 기재한다.

ⅱ. 지급내역은 직전 회계연도 기준으로 분기별(회계연도 시작시점으로부터 3개월, 이후 3개월마다)로 성과보수가 실제로 지급된 보수율을 기재한다.

⑤ 수수료 및 보수에 관하여 투자자가 실제로 부담하게 되는 판매수수료, 보수 및 비용에 대한 합계금액을 추정한 자료를 예시표를 작성하여 설명하되, 종류형 집합투자기구의 경우 종류별로 작성한다.

종류 | 투자기간 | 1년 | 2년 | 3년 | 5년 | 10년
| 판매수수료 및 보수ㆍ비용 |  |  |  |  |
판매수수료 및 보수ㆍ비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) |  |  |  |  |
| 판매수수료 및 보수ㆍ비용 |  |  |  |  |
판매수수료 및 보수ㆍ비용 (피투자 집합투자기구 보수 포함) |  |  |  |  |

【 작성지침 】

수수료 및 보수의 연간기준 예시표를 작성시 투자자가 1,000만원(표시통화가 외화인 경우 1,000만원 수준의 해당통화 금액)을 투자했을 경우 부담하게 되는 판매수수료 또는 보수ㆍ비용을 판매수수료율과 총 보수ㆍ비용비율 등을 이용하여 1년, 2년, 3년, 5년, 10년 단위로 예시한다. 이 경우 이익금은 모두 재투자하며, 연간 투자수익률은 5%, 판매수수료율 또는 총 보수ㆍ비용비율은 일정한 것으로 가정하되, 다만, 기타비용의 변동, 보수의 인상 또는 인하 여부 등에 따라 실제 부담하게 되는 보수 및 비용이 달라질 수 있음을 명시한다. 그리고 피투자집합투자기구의 기타비용을 알 수 없어 피투자 집합투자기구에서 발생되는 기타비용이 포함되지 아니한 경우 그 사실을 주석으로 기재한다.

제19-4-4조(이익 배분 및 과세) ① 집합투자기구의 재산운용으로 발생한 이익의 분배 기준ㆍ시기ㆍ방법 등에 대하여 기술한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 집합투자기구 이익의 현금분배 또는 분배금에 의한 집합투자증권의 재매입(재투자) 여부, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 등에 대하여 기재하며, 분배의 기준ㆍ시기ㆍ방법 등에 대하여 기술한다.

ⅱ. 계약기간의 종료 또는 집합투자기구의 해지 또는 해산시 상환금등의 지급, 상환금등의 시효 등 집합투자기구의 분배와 관련하여 투자자가 알아야 할 추가적인 유의사항에 대해 기술한다.

ⅲ. 분배금의 지급중단이 가능한 경우 그 사유 및 지급중단시 투자자에 대한 고지 관련사항, 이익을 초과하여 분배하는 경우 투자자가 알아야 할 사항(예: 기준가격의 하락, 보유좌수의 감소 등) 등에 대해 기술한다.

② 집합투자기구와 관련된 세금은 집합투자기구에 대한 과세와 투자자에 대한 과세로 나누어 각각의 내용 및 투자수익에 미치는 영향을 설명하고, 투자자에 대한 과세에 대하여 기술할 때는 사례를 들어 설명한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 집합투자기구의 소득 중 과세대상이 되는 소득 및 세율을 집합투자기구에 대한 과세와 투자자에 대한 과세로 구분하여 소득원천별로 체계적으로 기술한다. 집합투자기구에 대한 과세의 경우 소득에 대한 세금 이외에 집합투자재산의 매입, 보유, 처분 등에서 발생하는 취득세, 등록세, 증권거래세, 재산세 등 해당 집합투자기구에 대하여 적용되는 기타 세금에 대해서도 회계처리 방법, 감면혜택의 적용 여부 등을 포함하여 기술한다.

ⅱ. 투자자에 대한 과세에 대하여 기술할 때는 일반기준가와 과표기준가와의 차이 및 과표기준가가 공시된다는 사실에 대하여 기술하고 투자자에 대한 과세 사례를 포함한다.

ⅱ. 투자자에 대한 과세내용에 과세 측면에서 투자자에게 불리한 사항(예 : 투자손실이 발생했을 경우에도 과세되는 경우)이 있는 경우 이를 상세히 기술한다.

ⅲ. 세제혜택이 적용되는 집합투자기구(장기주택마련펀드, 고수익고위험 펀드 등)의 경우 가입자격ㆍ가입최소기간ㆍ자산운용제한 등 세제혜택을 적용받기 위한 요건, 세제혜택 등에 대한 내용과 세제혜택 요건을 충족하지 못한 경우 받는 불이익에 대하여 자세히 기술한다.

제5절 집합투자기구의 조직에 관한 사항

제19-5-1조(발기인 및 감독이사) 투자회사의 발기인 및 감독이사에 대하여 이름(상호), 생년월일(사업자등록번호), 주요경력, 소유주식수 및 금액 등을 기재하고, 감독이사에 관한 내용에는 지급받기로 한 보수지급 기준에 대한 내용을 포함한다.

【 작성지침 】

ⅰ. 발기인인 경우 법 제8조제1항의 결격요건 해당여부를, 감독이사는 법 제24조의 결격요건 해당여부를 기재한다.

ⅱ. 주요경력은 주요근무처, 근무기간 및 직위 등을 구체적으로 기재한다.